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如何利用市场的泡沫来赚钱

发表于:19:50 作者: 来源: 相关话题:

如何利用市场的泡沫来赚钱。
首先,我们选取的股票不是一家具体的公司,因为每个公司各不相同,收益也不一样,不好具有代表性。我们选择一个指数型基金50ETF来作为我们的测试对象。50ETF由上交所选出的50家上市公司打包成一个指数基金。这样,选择公司这个环节就没有了。
一、 接下来就是买卖时机的问题。市场有安全边际时(负泡沫)买入,市场有泡沫时卖出,利用市场的波动,我们来获利。那么,什么时候市场有安全边际呢?我们可以利用市盈率这个指标来判断。下面这个表格是上证指数从2005年到现在的每月市盈率数据。这个数据每月都会在上交所网站上可以查到。从历史数据上可以看出,上证指数市盈率最低是在14倍左右,最高是在60-70倍左右,当然,中国股市历史才20年,正在经历一个由小到大,由不成熟到成熟的转变之中。从百年香港股市中,港股市盈率基本是几倍到三、四十倍之间波动。因此,我们将买卖策略定为如下:
以上证指数每月的平均市盈率为基准;
买入条件:当月均市盈率达到20倍时,建仓60%;
当月均市盈率达到17倍时,加仓30%;
当月均市盈率达到14倍时,加仓10%。
卖出条件:当月均市盈率达到40倍时,减仓60%;
当月均市盈率达到45倍时,减仓30%;
当月均市盈率达到50倍时,减仓10%。


二、 接下来,我们拿出10万元来进行一下上述投资策略的实战,共分为三组进行。2005年投入10万,2006年投入10万,2008年投入10万。(2007年由于市盈率过高,不满足买入条件)
第一组:2005年买入。2005年5月,上证指数市盈率15.64倍,按投资策略买入,具体买入过程不在这里细说。到2007年4月,指数市盈率到了53.24倍,开始卖出,2008年8月,市盈率为18.11倍,又开始买入,直到现在。05年的10万到目前为止大约市值为50万左右。
第二组:2006年买入。2006年1月开始买入,2007年4月卖出,2008年8月又开始买入,直到2009年现在。2006年的10万到目前为止大约市值为33万元左右。
第三组:2008年买入。2008年8月开始买入,直到2009年现在,2008年的10万到目前为止大约市值为14万多。
从上面三组数据可以看出,简单地坚持一个原则,那就是低买高卖,不需要复杂地分析公司,同样也能得到好的投资收益,甚至比大部分人的收益都高。市场泡沫带来的收益应该是大于公司成长的实际收益,只要你能坚持住。



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